（2026.4.27，新加坡）在收购推特并将其更名为X三年多后，埃隆·马斯克计划将社交媒体平台打造成集通讯与金融服务于一体的“全能应用”。上个月，马斯克已公开表示，内嵌于X平台的支付系统X Money将于近日启动公开测试。
据参与早期测试的用户透露，X Money提供了极具竞争力的金融服务。该服务提供符合条件的消费可享3%的现金回赠，以及6%的现金储蓄利率，后者约为美国全国平均水平的15倍。
功能方面，X Money将支持免费点对点转账（P2P）、直接存款、支票、ATM取款，以及印有用户X用户名的金属Visa借记卡。用户存款由Cross River Bank托管，并享有美国联邦存款保险公司（FDIC）的存款保险保障，每人上限为25万美元。
X Money还计划引入xAI开发的人工智能管家服务，可追踪消费并整理过往交易记录。目前通过互动获得X付款的内容创作者，将从Stripe转移至X Money作为支付平台，此举将为新服务奠定初期的活跃用户基础。
马斯克曾多次表示，他希望创建一个集视频聊天、通讯、流媒体和支付于一体的“全能应用”。正如他今年2月对员工表示：“我们希望做到这样：只要你愿意，整个生活都可以在X应用上完成。”
在支付基础设施方面，X已与Visa建立合作关系，由Visa Direct提供实时资金转账服务。X Money将支持平台内数字钱包和点对点支付，用户还可选择将资金转账至银行账户。
监管层面，X已在美国44个州获得货币转移许可证，为其提供金融服务奠定了法律基础。不过，纽约和马萨诸塞等州尚未发放牌照，这意味着X Money在未获牌照的州可能无法运营。
X Money的推出收到监管层关注。美国参议员伊丽莎白·沃伦（Elizabeth Warren）已致函马斯克，就X Money可能对消费者、金融稳定和国家安全构成的风险提出质询。
沃伦在信中特别质疑6%存款收益率的可持续性。她指出，当前联邦基金利率目标区间为3.5%-3.75%，“目前尚不清楚X Money或Cross River Bank计划从事何种风险投资、数据货币化活动或其他手段来支付这一收益”。
沃伦还询问X Money是否涉及加密资产功能，包括可能发行稳定币，并要求马斯克就X Money的上线日期、产品结构、银行合作、反欺诈措施及数据货币化实践等问题作出书面答复。
市场分析认为，X Money对现有支付巨头构成直接挑战。瑞穗银行分析师Dan Dolev已下调PayPal股票评级至“中性”，目标价从60美元降至50美元。
Dolev在报告中指出，X Money具有“颠覆美国支付市场”的潜力。X平台拥有5亿至6亿全球月活跃用户，远超Venmo的约1亿活跃账户。即使按照最保守的转化率计算，也能创造可观的收入流。
此外，X Money将支付直接嵌入社交信息流，可能绕过传统电商结账流程，分流PayPal核心的“品牌结账按钮”业务。瑞穗分析师表示，“X正在瞄准推动PayPal增长的相同切入点，特别是点对点支付和数字钱包”。
