（2026.05.14，新加坡）东南亚电商市场正以全球第二快的速度扩张，预计到2029年规模将达2898亿美元。然而，在数字支付日益普及的背景下，中小企业的支付系统正在成为制约增长的关键瓶颈。
据国际数据公司（IDC）受支付平台2C2P by Antom委托进行的研究显示，东南亚电商市场2024至2029年的年复合增长率预计为13.2%，增速仅次于印度，超越中东、中国和拉丁美洲。数字支付预计到2029年将占电商交易的97%，较2024年的89%进一步提升。
然而，支撑这一庞大市场的中小企业支付系统面临挑战。IDC对印尼、马来西亚、菲律宾、新加坡、泰国和越南600家中小企业的调查显示，63%的受访企业表示其当前支付系统需要升级、增加功能或彻底更换，以跟上新的支付趋势。
中小企业是东南亚电商生态的重要组成部分。报告显示，2024年中小企业占东南亚电商交易的57%，预计到2029年将上升至58%。在印尼这一规模达752亿美元的电商市场中，中小企业贡献了62%的线上销售。
当前，东南亚的支付结构正在发生变化。数字支付占比将从2024年的89%升至2029年的97%。其中，国内支付方案（包括实时转账和本地银行系统）预计将翻倍至920亿美元，超越信用卡成为该地区最大的支付类别。移动钱包预计将达790亿美元，“先买后付”交易额预计增长近三倍至189亿美元。
IDC报告引用世界银行数据指出，该地区仍有56%的人口没有信用卡。这一结构性缺口使得本地支付方式成为商家触达最广泛客户群的核心渠道，而非辅助选项。
调查显示，79%的中小企业使用商业银行作为其主要在线支付服务商，该比例在印尼和马来西亚分别高达87%和89%。与此同时，88%的受访企业表示正在考虑更换支付系统或增加其他解决方案。在印尼，96%的中小企业正在探索改变；即使在新加坡（商家更不愿更换），仍有75%在评估调整方案。
中小企业对现有支付服务的主要抱怨包括：费用高昂、结算缓慢、支付选项有限、移动端优化不足。更换支付提供商本身也存在障碍，61%的受访企业在注册过程中至少遇到一个问题，最常见的抱怨是入驻流程复杂、文件要求过多和系统集成困难。
各国中小企业面临的支付压力点各不相同。印尼和菲律宾商家主要受限于网络基础设施缺口；新加坡和越南商家则更关注数据安全和欺诈风险。
在新加坡，约三分之一的中小企业仍在日常运营中高度依赖现金，数据安全担忧和系统集成问题是主要障碍。IDC分析指出，新加坡中小企业处于“先进但高度竞争的环境中，需要的不是基本数字工具采纳，而是创新和优化”。
欺诈已成为实际成本。在区域零售中小企业中，55%报告欺诈或退款事件影响了1%至5%的交易。在新加坡，这一比例达67%。
跨境贸易是最大的收入增长点。调查显示，目前只有48.5%的中小企业在海外市场销售，主要面向东盟和更广泛的亚太地区。在尚未开展跨境销售的企业中，75%计划在两年内开始。
IDC估计，如果这些计划转化为实际销售，到2029年跨境活动可为东南亚电商市场增加208亿美元，较基准预测增长7.1%。
2C2P by Antom集团首席执行官Worachat Luxkanalode表示：“东南亚企业，特别是中小企业，处于区域经济增长的核心，贡献了主要市场超过50%的GDP并雇用了64.6%的劳动力，但许多企业仍在应对数字化转型的复杂性。”
