收购期限又到 凯发“花”落...

收购期限又到 凯发“花”落谁家?

7265

(2020年9月7日,新加坡)近日,迪拜水电公用事业局报道阿联酋公用事业集团Utico以世界最低水价成功中标一项清洁能源项目。在Utico向清洁能源又进一步的同时,这个中东领先的水处理公司却在凯发集团(Hyflux)的收购项目上迟迟未能取得进展。

9月4日,Utico以每立方米0.277美元的关税成功中标迪拜水电公用事业局(Dubai Electricity and Water Authority)的Hassyan海水反渗透装置(Sea Water Reverse Osmosis Plant)项目,此报价创世界最低纪录。

据报道,该项目将于2024年启动,工厂将使用最新、最有效、最可靠的新科技技术,以确保可持续并长远的供水。此项目可使迪拜向创新型清洁能源与节省能源转型更迈进一步。

Utico是中东最大的私人全方位公用事业与发展商,股东和投资者包括来自阿曼、沙特阿拉伯、巴林和文莱的政府主权机构。自去年Utico有意向本地面临财务危机的水处理公司凯发集团注册4亿新元“拯救”它后,双方开始陷入债务重组协议的签订纠葛,长达一年之久。

然而,与随着Utico与凯发的债务重组协议的签订期限(8月30日)已然到期,凯发收购事宜仍未完成。

来源:CNA

凯发集团曾是备受认可的本地及亚洲领先的水处理公司。2010年高峰期,凯发市值接近21亿元。然而,自2012年起,集团的每股盈利开始持续下滑,利润在2017年出现亏损,随后公司爆出严重财务问题,凯发需重组近30亿新元的巨额债务。

于是,先后有两家公司给出 “拯救方案” 。其中,印度尼西亚财团3M投资(SM Investments)在2018年10月份宣布注资5亿3000万新元,以获取这家拥有数十亿资产上市公司60%的股权。

然而,在一系列的谈判后,双方的意见分歧越加明显。2019年4月,凯发与SM投资宣布终止重组协议,因凯发对SM 投资的立场没有信心。SM投资也曾抨击凯发未提前披露实质性重大信息,导致SM投资低估了拯救凯发所需的资金数目。

于是,去年5月,这一家来自中东的阿联酋公用事业集团Utico开始与凯发接洽,商议收购事宜。

去年11月,凯发宣布已同Utico签订重组协议,取得4亿元注资。3亿元是换取凯发扩大股本之后的95%股权,1亿元是营运资本。

然而今年5月,凯发证券债权人却认为Utico的重组协议,对持有大笔金额投资者不公平。且双方就去年11月份签署的债务重组协议是否有效存在歧义。凯发明确指出,去年的协议在今年5月26日到期,不能作数。但Utico 坚持去年所签的协议依然算数。

于是,Utico 在今年5月11日重新修改了合约,包括以股票而不是现金形式进行偿付凯发的所有债权人,合约延长至6月30日。

随后,因双方无法达成一致,Utico决定将注资金额从先前的4亿元提高到4亿8500万元,而新的合约条款也包括现金和股票,投资额超过1万元的散户可得到至少10%的赔偿等,原本定于7月31日到期的协议,截止期再次被延长至8月30日。

Utico从去年5月份开始就在为凯发债务重组做准备,包括与新加坡公用事业局(Public Utilities Board) 和 新加坡证券投资者协会(Securities Investors Association Singapore)协商。截止目前,已耗时一年四个月。

时至今日,双方还是无法达成一致。凯发表示,将继续考虑Utico与其他竞购者,这包括代表北美基金的美国集团The Spectrum Solutions Group(TSSG)、本地注册的公司Aqua Munda、 Longview国际控股公司(Longview International Holdings)和西班牙水处理公司Aqualia。