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金管局更新监管框架:单一家办须符合特定条件才准运营

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(11月25日,新加坡)新加坡金融管理局(MAS)近期宣布,为加强反洗钱措施,将对单一家族理财办公室(单一家办)实施新的统一豁免许可框架。此举意味着,单一家办在新加坡的运营必须满足特定条件,方能获得豁免资格在新加坡运行。

据MAS透露,自2001年证券与期货法令实施以来,新加坡运营的单一家办无需执照。然而,鉴于潜在洗钱风险,新框架要求单一家办必须符合特定条件才能获得豁免。

金管局更新监管框架,规定家办须符合特定条件才获准在新加坡运作 (图源:网络)

金管局在去年7月就新框架征询了市场意见,并在今年11月初根据反馈做出了回应。

新的统一豁免许可框架规定,单一家办的资金必须完全来自家族成员,且家族成员的定义扩展至姻亲关系,包括合法领养的子女和继子女。此外,MAS将允许非家族成员的关键职员持有单一家办最多10%的股权,关键职员包括执行董事、首席执行官、首席财务官和其他投资专业人士。

MAS强调,一旦新框架生效,现有的单一家办将有一年的时间进行准备。新框架生效后,单一家办在新加坡开始运行的14天内,必须通知MAS,并附上一份由新加坡律师事务所出具的法律意见书,证明其遵守豁免许可的相关规定。

市场人士普遍认为,MAS的新框架为单一家办在新加坡的运作提供了明确的指导。立杰律师事务所私人客户主管维克纳拉惹(Vikna Rajah)和Dentons瑞德律师事务所高级合伙人兼首席运营官刘家铭均认为,新框架扩大了关键职员的定义,并允许他们持股不超过10%,这显示出MAS对单一家办留住人才和激励业绩表现的重视。

维克纳拉惹指出,金管局对 “家庭” 的定义进行了扩展,把姻亲关系涵盖在内。这对那些有意来新加坡设立单一家办的人士而言极具吸引力,他们可以为更多家族成员管理财富,而这在以往是无法实现的。

然而,也有市场人士担忧,新框架可能导致单一家办的合规和运营成本增加,部分家族可能会选择到监管较为宽松的地区,如香港、卢森堡或迪拜设立家办。福智霖集团董事沈逸斌指出,尽管新框架提高了设立单一家办的效率,但更严格的监管标准可能会促使一些家族转向其他地区。

尽管面临挑战,新加坡家办领域仍存在进一步增长和做出贡献的空间。本地家办可从慈善事业和回馈社会、投资于私募股权或风险投资、培养家办人才和加强能力等方面提升生态系统的价值定位。同时,随着全球投资者将亚洲视为欧洲和北美之外的第三个避风港,来自欧洲和北美的财富也将增加,这为新加坡家族办公室的发展提供了机遇。

据麦肯锡(McKinsey)分析,新加坡和香港的单一家办数量占全球约15%,主要财富流入来自亚洲地区,尤其是中国大陆。去年,两地各自管理的离岸资产约为1.3万亿美元(约1.7万亿新元),仅次于瑞士的2.5万亿美元。麦肯锡预计,2023年至2030年,亚太地区超高净值(UHNW)和高净值(HNW)家族将有约5.8万亿美元(约7.8亿新元)的世代财富传承。这是全球家办不容错过的发展机遇。

凭借成熟的金融生态系统、优惠的税务政策和稳定的政治环境,新加坡今年前八个月迎来250个新的单一家办落户,家办数目增至1650个。交通部长兼财政部第二部长徐芳达在全球—亚洲家族理财办公室峰会上表示,新加坡财富管理领域的资产管理规模延续过去几年的增长势头,去年上升超过8%,五年复合年均增长率约为10%。

随着新加坡家族办公室数量的激增,MAS的新框架将帮助家办领域更好防范洗钱等金融犯罪行为,实现更加健康的可持续发展,巩固其作为亚洲区域家办首选地的地位。