（新加坡，3月21日）据数据分析公司Amicus的数据显示，截至去年8月，新加坡的单一家办（Single Family Office）和联合家办（Multi Family Office）的董事共有2,053位，其中699位来自中国大陆，占总董事人数的34％；新加坡籍董事693人，和中国籍董事不相上下。
在过去的疫情几年，新加坡的家族办公室的数量，从2020年底的400个飙升到2022年的1,100个。向来与新加坡有“双城之争”的香港后起直追，在去年颁布一系列以施吸引家办落户，截止去年年底已有2700多家家族办公室。然而，近期中国房地产危机和股市抛售，导致中国富豪财富的大幅度缩水，恐殃及新加坡的私人财富管理和家办业务。
香港家办后起直追，猛超新加坡
新加坡副总理兼财政部长黄循财在今年3月初透露，截至去年底，新加坡约有1400个单一家办获得税务优惠，这些优待包括特定投资取得的一些收入可免税，以及可针对相关开支索回消费税等。然而，面对来自香港政府大力吸引家办的竞争，以及新加坡金融管理局提高家办享有税务优惠的门槛等因素，新加坡的家办数量仍低于香港。
根据香港政府新闻网，过去一年，港府落实《有关香港发展家族办公室业务的政策宣言》的多项便利政策措施，提升香港为全球财富拥有人提供的整全服务。此外，香港在去年推出一系措施吸引家办落户香港，目标是在2025年结束前吸引至少200个大型家办落户。此举奏效，彭博数据显示，截至去年底，香港有2700多个单一家族办公室。
德勤东南亚企业与私人客户服务负责人郭树恩指出，香港政府在去年3月制定新发展计划，让合格的单一家办豁免盈利税务。此举增加了中国富豪前往香港设立家办的兴趣。
新加坡Bayfront Law董事林韦恩说，公司去年处理的家办申请同比少了30％，中国客户尤其放缓。其中原因包括申请要求提高，除了上调最低管理资产规模，也须聘请至少一名非家族成员担任投资专业人士，种种原因导致了家办申请人数下降。新加坡去年调高对家办资产管理规模的门槛，增加到至少2000万新元。
目前，港府规定家族办公室必须聘请至少两名全职员工，每年的营运开支不能少过200万港元，但没有规定在港的最低投资额。相对而言，新加坡对大型家办在本地的商业开支和职员人数的要求较为严格。比如，根据13O计划，家办聘用的至少两名本地职业投资人当中，至少一人须是非家族成员。根据13U计划，家办聘用的至少三名职业投资人当中，至少一人须是非家族成员。
中国富豪缩水，私行裁员
据中国国家统计局公布的数据，去年1-11月全国房地产的投资额、销售面积、销售金额等指标的跌幅都在扩大。中国股市在今年开年以来，一路下跌，沪市A股累计跌幅达9%以上，并两次击穿2700点，最低下探到2635点。有业内人士认为，2024年将是资产缩水的年份。2023 年《胡润百富榜》显示，蝉联了三年首富的钟睒睒，当年身家蒸发了人民币50 亿元。
富豪财富的大幅度缩水，加之中国房地产危机和股市抛售，虽然中国经济正努力重振增长势头，然而中国的财富创造似乎陷入停滞。这直接影响曾经如火如荼的私人银行业务。
据知情人士透露，瑞银集团的亚洲私人银行部门在今年3月中旬开始裁员，此举是由于盈利下滑给这个地区最大的财富管理公司带来压力。一位匿名人士称，该公司将在3月底之前将裁减约70名员工，其中包括客户关系经理，裁员主要集中在香港和新加坡。
另外，渣打银行在去年6月已开始削减人力成本，有选择地裁退银行在新加坡、伦敦和香港枢纽的员工，估计人数100多位，以期在2024年降低至少10亿美元（约13亿4800万新元）的开支。
联合家办运作成本低，效率高
在过去几年里，英国詹姆斯·戴森、对冲基金教父达利欧、香港首富李嘉诚、海底捞创始人张勇夫妇等富豪，都在新加坡设立了家族办公室。在这些高净值人士的带头下，新加坡家族办公室的数量，从2020年底的400个飙升到2022年的1,100个，两年来飙升了近3倍；而2018年新加坡仅有50家家办。
家办的申请数量激增，门槛提高与政策收紧几乎是必然的趋势。2022年4月，新加坡将家办申请时基金的最低资产管理规模从500万新币提升为1,000万新币，并明确要求至少10%的资金投资到新加坡本地市场。2023年7月，新加坡金管局再次提高单一家办公准入门槛从之前的1000万提升到2000万新币的资产管理规模，并要求两名专业投资人，其中至少一名不能是家族成员。此外，还增加了商业支出要求和资产投资策略要求。
这无疑加大了单一家办的设立难度。与此同时，2023年8月新加坡爆发史上最大规模的28亿新元洗钱案爆发后，新加坡金融管理局也加强了银行监管和更严格的审批程序。
瑞丰财富（Ruifeng Wealth Management）主席黄泽铭（Ng Tse Meng）认为，新加坡的家办市场本身接下来也将面临市场的“洗牌”，或者掀起合并潮。他表示，新加坡千余家的家族办公室，并不是每家都有好的表现。家办的主人也是精明的生意人，公司每年的运营成本，租金和员工，一年的开销接近100万新元，这都是老板要考虑的。
相较于单一家办，联合家族办公室借助可变动资本显示出其特有优势，仅需要3个月便可完成设立流程，银行获得批准的可能性更大，且EP申请与银行开户等工作可以同步进行，无需申请额外的基金牌照。他说，瑞丰是联合家办，相对而言，运作成本更低廉，资金门槛可以由多个客户分摊。
有业内人士认为，联合家办（MFO）+可变动资本公司（VCC），两组互补可成为另一种选择。联合家办也适合那些不符合单一家办门槛，而比较活跃使用联合家办或基金管理公司的VCC基金，比如，单一家办的AUM门槛最少需要2000万新元，而一个VCC的子基金没有这样的要求。
