（2026.10.06，新加坡） 当人工智能已经可以阅读海量研究、分析投资组合、寻找风险甚至参与投资决策，财富管理行业迎来新的问题：当机器越来越会分析，还需要人提供什么？
10月6日，在新加坡举行的2026年WMI全球-亚洲家族办公室峰会（WMI Global-Asia Family Office Summit）上，全球最大对冲基金之一桥水基金（Bridgewater Associates）创办人、 达利欧 家族办公室（Dalio Family Office）主席雷. 达利欧（Ray Dalio）给出了建议：投资者和财富顾问必须学会与AI有效合作，否则可能被这一轮技术变革淘汰。
“你要么站在AI浪潮之巅，要么被它淹没。” 达利欧说。尤其在投资市场，创造超额回报意味着必须比随机决策、也比竞争者做出更好的判断，因此顾问必须具备有效使用AI的能力。
但是，达利欧不会把投资决策交给机器。他认为，AI已经可以贯穿投资流程，从信息搜集、建立决策标准、历史回测，到投资组合构建与执行。不过，投资者仍然需要建立自己的判断标准和投资框架，并对AI给出的答案提出质疑，而不是照单全收。
他将未来描述为“你和你的AI伙伴”：投资者需要发展能够反映自身价值观、选择和思维方式的AI，通过不断提出观点、挑战、验证和修正，提高决策质量。
这给财富管理行业带来思考：如果AI越来越擅长分析，财富顾问的价值在哪里？
AI给出答案，人仍要为答案负责
财富管理学院（Wealth Management Institute，WMI）首席执行官符美霞（Foo Mee Har）认为，AI并不会让人的作用消失，反而可能使人的判断、信任和责任变得更加重要。
“AI可以产生一个答案，但顾问仍然要为建议负责。”
她指出，AI已经可以帮助投资专业人士整合大量研究、寻找投资组合的薄弱环节并加强风险分析，但使用过程中必须保护客户机密资料、识别偏差及不可靠的输出，并保持适当的人工监督。
随着越来越多分析和常规工作由AI承担，人与人之间的关系将变得更加重要。能够熟练运用AI的顾问，也要有更多时间理解家族真正关心的问题、建立信任和深化长期关系。
不过，在峰会期间发布的最新研究显示，对亚洲家族办公室而言，顾问要真正获得家族信任，还有相当长的距离。
为应对这一变化，WMI宣布未来三年计划在财富及资产管理专业人士的AI培训项目中实现2.1万人次报名，课程将针对不同岗位提供实际应用训练，并把安全、负责任使用AI纳入其中。
财富可以继承，判断力不能
WMI最新发布的《Stewardship by Design: Preparing Asia’s Next Generation for Leadership and Impact》研究，把家族传承的问题从“财富怎么交给下一代”，进一步推向“下一代有没有能力承担财富背后的责任”。
调查显示，大约七成受访家族办公室计划把财富传给下一代或更后代，但只有约一半认为下一代已经准备好参与家族办公室事务。报告认为看，将个差距也是从财富转移到“stewardship”之间的发展缺口。
这份研究基于146份家族办公室负责人及专业人士的调查，其中84%的受访者位于亚太地区，新加坡占53%；研究还参考了哈佛商学院和芝加哥大学布斯商学院另一组137名受访者的初步汇总数据作为国际比较。
报告也有重要发现：财富可以通过法律和金融架构转移，但判断力、关系、价值观和责任感无法通过一纸文件继承。
信托、控股公司、遗嘱和治理架构可以决定资产交给谁、谁拥有权力，却不能保证下一代懂得为什么拥有这些财富、应该承担什么责任，以及面对上一代从未经历的新环境时应该如何作出决定。
因此，家族传承需要准备的，不能只是一个能够“接班”的人。随着家族企业和财富结构的变化，下一代可以根据各自的能力，在经营、投资、家族治理或慈善等不同领域承担责任。换句话说，家族不需要复制上一代，而是培养家族未来真正需要的人才和能力。
下一代需要驾驭财富的能力
WMI的研究发现，那些让不同世代共同参与战略或运营决策的家族办公室，认为下一代已经做好准备的几率，是其他家族办公室的6.5倍。
这说明了一个现实：学习管理财富，与承担管理财富的责任，是两回事。 财富可以继承，判断力和责任感却需要在一次次真实的决定中形成。
这也对财富顾问提出了新的要求。调查显示，在以亚洲为主的受访家族办公室中，只有32%将外部顾问列为影响决策的前三项因素之一。WMI认为，顾问要赢得更重要的位置，除了投资产品，还有家族的投资、治理、传承与长期目标。
因此，当AI越来越能够完成分析和日常工作，财富管理难以被技术取代的，恰恰是判断、信任与责任。对于正在经历代际传承的亚洲家族而言，需要交给下一代的，也不只是财富，而是驾驭财富的能力。
