（2026.1.21，新加坡）一个源自电子游戏领域的术语——“斩杀线”，正被用来残酷地形容无数普通家庭的真实困境。在游戏中，“斩杀线”指的是角色生命值的一个临界点，一旦承受的伤害超过这条线，便会瞬间被击败。如今，这条无形的线已横亘于数百万美国家庭的资产负债表上。
尽管美国宏观经济指标常被描绘为强劲，但普通家庭，尤其是中低收入群体，正面临日益严峻的财务脆弱性。一次意外的开支就可能将其推入财务崩溃的深渊。这种现象背后，是财富分配不均、债务膨胀、储蓄不足及社会福利体系的结构性缺陷共同作用的结果。
民调机构盖洛普的调查揭示了一个分裂的图景：在年收入超过10万美元的家庭中，高达87%通过持有股票等金融资产从资本市场获利。然而，在财富光谱的另一端，约4230万美国人背负着总计约1.8万亿美元的学生贷款债务。这笔巨额债务成为许多人职业生涯起步乃至日常生活的沉重枷锁。
应急储蓄的严重匮乏使许多家庭在意外事件面前不堪一击。美联储2024年的报告指出，每年仅有63%的美国成年人能够用现金支付400美元的意外开支，这意味着超过三分之一的成年人连应对小额紧急状况的缓冲资金都没有。与此同时，美国个人储蓄率持续低迷，2025年9月已降至4.0%，远低于历史平均水平。
纽约联邦储备银行2025年第三季度的数据显示，美国家庭债务总额已攀升至创纪录的18.59万亿美元。其中，信用卡债务突破1.23万亿美元，人均负担约6523美元。更令人担忧的是信用卡利率居高不下，平均年化利率接近22.25%，为数十年来最高水平。逾期还款案例不断增加，形成“收入不足、借贷维生、利息攀升、债务失控”的恶性循环。
美国的社会福利体系存在所谓“福利悬崖”效应：当低收入者收入略有改善，可能因超过福利门槛而骤然失去大量补贴，导致实际可支配收入不增反降，挫伤了工作积极性并加剧贫困陷阱。与此同时，政策资源的优先次序备受争议。美国政府持续扩大国防预算，2025财年达约8950亿美元，2026财年可能迈向1万亿美元大关。相比之下，涉及医疗补助、食品券等关键民生支持的项目却面临削减压力。有分析指出，这种财政选择实质上加剧了财富向上集中，而中低收入群体则在税负和福利缩水的夹击中艰难求生。
