（2025.09.19, 新加坡）中国矿业巨头紫金矿业集团（Zijin Mining Group Co.）旗下全资子公司——紫金黄金国际有限公司（Zijin Gold International Co.），计划通过在香港首次公开募股计划（IPO）募资约250亿港元（约41亿新元），看好成为自今年5月以来全球规模最大的IPO。
根据公司发布的招股说明书，紫金黄金国际此次计划发行约3.49亿股，每股定价为71.59港元（约11.80新元）。公司股票预计于9月29日正式登陆港股。在完成此次IPO后，紫金黄金国际的总估值预计将达到241亿美元（约309亿新元）。
紫金黄金国际选择在此时挂牌正值全球黄金价格持续走高之际。金价在过去三年里翻了一番，近期更是突破了每盎司3700美元的历史新高，超过了1980年通胀调整后的记录。
市场分析普遍认为，在各国央行持续购入黄金以及美联储独立性受到威胁的背景下，黄金价格仍有进一步上涨的空间。
而金价的上涨也提振了全球投资者对黄金矿业公司的兴趣，促使一批黄金生产商赴海外融资。其中就包括印尼的PT Merdeka Gold Resources在内的多家黄金生产商，就计划通过离岸市场进行融资。目前，该公司正计划通过IPO募集逾2.8亿美元，这将是今年印尼规模最大的IPO。
尽管紫金黄金国际此次的募资规模巨大，但该股定价相对其他矿业公司而言显得较为便宜。根据彭博行业研究（Bloomberg Intelligence）分析师Michelle Leung在一份报告中指出，投资者为紫金黄金国际的黄金储备（gold reserves）所支付的价值，比全球大型矿企的平均水平低约20%，比中型矿企的平均水平则低26%。
此外，招股说明书中也显示，紫金黄金国际的产量增长速度快于任何其他同等规模的竞争对手，而且在发掘高潜力矿山并以低成本获取方面都有着良好的记录。
紫金矿业集团在全球范围内拥有广泛的矿产布局，业务遍及中亚、非洲和拉丁美洲，是全球最大的黄金生产商之一。此次紫金黄金国际的独立上市，将专注于运营紫金矿业集团在海外的所有黄金业务，此举被视为将进一步拓宽公司的融资渠道，并提升整体融资效率。
此次IPO也吸引了全球众多知名机构的目光。根据招股书披露，超过20家基石投资者已认购了总价值约16亿美元的股份。同时，这些基石投资者也承诺将在购买后持有股票至少六个月。
在众多基石投资者中，新加坡主权财富基金GIC和高瓴投资（Hillhouse Investment）各认购了价值1.5亿美元的股份，而贝莱德集团（BlackRock）和施罗德投资（Schroders）则各认购了1.2亿美元。此外，富达国际（Fidelity International Ltd.）和千禧管理（Millennium Management LLC）等知名资产管理公司也参与了认购。此次发行的联席保荐人由摩根士丹利（Morgan Stanley）和中信证券（CITIC Securities）共同担任。
紫金黄金国际计划将此次募得的部分资金用于收购哈萨克斯坦（Kazakhstan）的一座金矿。此外，公司还计划在未来五年内，将资金投入现有矿山的升级和建设，以全面提升其生产能力。
