（2026.10.20，新加坡）亚洲第一代企业家逐渐步入退休年龄，庞大的家族财富即将迎来代际转移，但企业由谁接班、股权如何分配，以及创办人何时放手等问题，正成为影响家族团结与财富传承的关键挑战。
瑞士宝盛（Julius Baer）最新发布的《家族晴雨表》（Family Barometer）报告显示，只有3.5%服务亚洲客户的财富管理专业人士认为，他们所服务的大多数家族企业已充分做好出售或移交业务的准备，全球这一比例更低，仅2.3%。
报告访问全球超过700名服务超高净值家族的专业人士，包括财富顾问、家族办公室人员、税务及法律专家等。调查反映的是专业人士对客户情况的评估，并非富豪家族本身的意见。
企业估值分歧成传承障碍
报告指出，家族成员对企业估值的不同预期，是最容易导致出售交易受阻的因素，其次是对企业未来发展方向的分歧、情感依附、家族传承考量及交易时机。
全球约80%的受访者认为，家族成员缺乏共识，是企业出售或移交的障碍。即使企业具备出售条件，内部意见不一致仍可能影响谈判及交易进程。值得注意的是，亚洲年轻一代参与家族企业传承决策的程度，在各地区中最低。
仅8.4%的受访者表示，下一代在相关规划中拥有平等决策权。多数情况下，年轻成员虽然会被征询意见，却没有正式表决权，甚至完全没有参与讨论。
而企业出售后如何管理财富，同样是亚洲富豪关注的重点。超过75%的亚洲受访财富顾问表示，客户倾向成立单一家族办公室，集中管理投资、财务报告及行政事务。
瑞士宝盛亚洲家族办公室解决方案与咨询主管阿纳格诺斯（Christos Anagnostopoulos）指出，除非家族办公室拥有庞大资源，否则难以自行建立涵盖各类资产、法律、营运及遗产规划的完整团队，因此仍须借助外部专业机构。
部分亚洲企业创办人即使出售业务，也不打算完全退休，而是将财富分为两部分，一部分交由专业团队管理，以维持长期财富稳定；另一部分则用于创业及直接投资。阿纳格诺斯认为，这形成亚洲独特的财富管理模式，即家族逐步专业化管理资产，同时保留创办企业时的创业精神。
提早沟通才能避免家族失和
报告发现，财富传承规划是亚洲及全球富豪家族的首要事务。亚洲和中东家族较重视长期财富增长，欧洲及拉丁美洲家族则更注重资产保值。
瑞士宝盛全球财富管理执行委员会成员兼亚洲区首席执行官李光荣（Jimmy Lee）指出，准备最充分的家族，往往在企业出售或交接之前，便已将传承视为共同的战略重点。他强调，及早让下一代参与讨论，并就家族长期目标建立共识，有助延续财富及创业精神。
在投资方面，亚洲富豪最关注地缘政治风险分散、通胀保障及房地产投资，反映他们希望增强投资组合抵御经济与政治不确定性的能力。
报告也指出，财富传承不只是资产转移，更涉及不同世代对事业、财富及人生目标的期待。完善的家族治理、股权架构及投资制度，将是减少内部冲突、确保家族财富长期延续的重要基础。
